如何利用短期閒置資金理財

我有個朋友手裡有一筆錢在處理麻煩。結婚時，他收到了10萬禮金，但父母已經準備好了房子、汽車和婚禮儀式，這些錢沒有地方用。所以他們想用這筆錢出國旅遊。出國旅遊前，這10萬禮金暫時閒置，很難理財。餘波已經到了上限。他不想進入股票市場，所以他只好把它放在銀行裏聊天，總比沒有活期利息好。

關於如何在股市、餘額寶、銀行融資、互聯網金融平臺、房地產等通路進行資產配寘的金融策略有很多。但問題是，這些理財管道在買賣過程中存在交易損耗，或者乾脆存在封閉期。比如，銀行理財產品一般封閉期較長，且在此期間無法贖回，而房地產更是一種真正的“房地產”，作為短期閒置的資金管理工具，存在一定的問題。

一般來說，短期閒置資金的閒置期較短，從幾天到幾個月不等，資金數額從幾千到幾萬、幾十萬不等。囙此，初始投資額應較低，現金選取應靈活。另外，由於閒置期短，應儘量減少交易損失，否則不值得輾轉。

那麼，平日需要確認股票的餘額寶、財豐通、京東小金庫則因交易損失較大而被排除在外。以常用的餘額寶為例，由於採用T+1股的計息管道（週末和法定節假日順延計算），如果只有一周的閒置期，確認的股票所造成的交易損耗可能高達20%甚至更高，這大大降低了實際收入水准。

除了與貨幣資金對接的平臺外，剩下的需求融資平臺在合規性、安全性、風險控制等方面往往比較薄弱，這正是我們在選擇平臺時需要關注的問題。首先，如何實現沒有資金池的需求模型是一個挑戰。這裡設計的法律關係更為複雜，下麵將對此進行詳細描述。其次，與貨幣資金風險極低相比，其他類型資產都不同程度地面臨著風險控制問題。畢竟，我們不希望短期閒置資金有一點風險。這樣的平臺已經不多了。

在筆者看來，只有兩個平臺能够滿足上述要求。以下是這兩個平臺的簡要介紹：

1金蛋理財

金蛋理財起源於曲牌（仙居店）內部孵化創業項目。經過發展壯大，現已成為“新三板全資子公司”。管理團隊履歷清晰，債權來源透明（主要是實物分期產生的個人債權和計息階段提供的現金分期服務），與江西銀行的存款和管理掛鉤。應該說，沒有資金跑路的風險。

在現行模式下，金丹採用債權轉讓管道，對債權轉讓契约進行了檢驗，該契约包含了原債權、轉讓標的和交易對象等資訊。法律結構清晰，無資金池嫌疑。

金丹現時的產品是金丹日報。預計年化收入為5.8%，上限為10萬。21:00前轉入，利息按T+0計算，轉出也是T+0到賬。作為短期閒置資金管理工具，金蛋交易損失較小，轉出靈活，可以滿足大部分閒置資金管理需求。

當然，金蛋也有一些缺陷，主要是其資產屬於個人債權，在債務風險控制和催收方面存在不足。如果大規模逾期，風險難以控制和化解。

2時間價值網絡

時間價值是北京大學投資銀行團隊運營的“非P2P”互聯網金融平臺。